PREGUNTAS DINAMIZADORA UNIDAD 3 GESTION DE TESORERIA EJEMPLO 2
Con la fluctuación
de la tasa de cambio COL$-US$ un
empresario colombiano tiene la preocupación
que el dólar baje y que por ende la factura por US$5.000 pagadera en 45
días se reduzca en los pesos colombianos. Según su criterio y argumento
responda.
A.
¿Qué cobertura cambiaria debería optar?
Este empresario
debería optar por usar una de las principales herramientas de cobertura
cambiaria: Contratos forward, un acuerdo privado de compra y venta de una
moneda a futuro fijando hoy el tipo de cambio. Se establece el monto de la
operación y la fecha en la que se concretará, ya que este es un
compromiso entre dos personas que
permite fijar el precio sin importar la fluctuación de la tasa de cambio a
futuro, se ajusta a los
requerimientos del inversionista en cuestión. En este sentido, él decide
el monto y el plazo de vencimiento de
la cobertura.
La cobertura
cambiaría garantiza al empresario obtener rentabilidad que definió
para su producto y le brinda la posibilidad de
´´congelar´´ dicho margen de rentabilidad hasta el día en que pague o
reciba el pago por su producto, es por ello que requiere la elección de una
estrategia que sea favorable a la compañía y que derive en la reducción de la
exposición de riego bajo un determinado
nivel de rentabilidad.
B.
¿Cuál sería su
valor? Para el ejercicio usemos una tasa de cambio de COP$3.400 y una
devaluación del 5%)
El valor a cubrir en los 45 días seria
Valor = (5000 X 3400) X 5%
Valor = 17.000.000 X 5%
Valor = 17.000.000 - 850.000
Valor = 16.150.000
Valor en U$ = 4.750
5% =850.000
El monto a cubrir es de 850.000COP
Que equivalen a 250 $
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/gestion_tesoreria/unidad3_pdf1.pdf
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https://www.centro-virtual.com/campus/course/view.php?id=98§ion=3
cordial saludo.
ResponderEliminaragradesco la informacion.